Trong bối cảnh kinh tế hiện đại, các nhà đầu tư ngày càng chú trọng đến các yếu tố bền vững và trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp. Khái niệm ESG (Môi trường, Xã hội và Quản trị) đã trở thành một công cụ quan trọng để đánh giá hành vi và hiệu suất tài chính của các doanh nghiệp. Vậy ESG là gì và tại sao nó lại quan trọng đến vậy? Hãy cùng Asiasoft tìm hiểu định nghĩa, nguyên tắc và những ví dụ cụ thể về ESG để hiểu rõ hơn về xu hướng đầu tư bền vững này.

1. Định nghĩa quỹ đầu tư bền vững ESG là gì?

ESG là gì? Theo Robeco , một công ty quản lý tài sản, ESG sử dụng  các yếu tố Môi trường, Xã hội và Quản trị để đánh giá các công ty và quốc gia về mức độ tiến bộ của họ trong phát triển bền vững.  Công ty cũng cho biết rằng khi đã cung cấp đủ thông tin về 3 tiêu chí này, chúng có thể được kết hợp với quy trình đầu tư để giúp quyết định nên mua cổ phiếu hay trái phiếu nào là tốt nhất.

Cuối cùng, ESG là thuật ngữ bao gồm các khoản đầu tư nhằm mục đích mang lại lợi nhuận tích cực và tác động lâu dài đến con người, hành tinh và hiệu suất kinh doanh. Vì ESG xác định các rủi ro và cơ hội tiềm ẩn của khoản đầu tư ngoài định giá kỹ thuật , nên ESG có tiềm năng nâng cao phân tích tài chính truyền thống chủ yếu là vì các công ty này có nhiều khả năng vượt trội hơn trong dài hạn khi so sánh với đối thủ cạnh tranh.

2. Phân biệt ESG và CSR

Định nghĩa CSR đại diện cho tất cả các hoạt động mà các công ty phát triển để hỗ trợ các nguyên tắc  phát triển bền vững . Đó là về việc tích hợp các mối quan tâm về xã hội và sinh thái vào các hoạt động kinh doanh và áp dụng tầm nhìn dài hạn thay vì giá trị ngắn hạn.

Theo Liên đoàn các Hiệp hội Phân tích Tài chính Châu Âu (EFFAS), “ESG là một thuật ngữ chung được sử dụng trên thị trường vốn. Thông thường, nó bị nhầm lẫn với các thuật ngữ như Trách nhiệm của Doanh nghiệp hoặc Tính bền vững. Tuy nhiên, khi các thị trường vốn chính thống xem xét ESG, hai điểm trọng tâm ngay lập tức xuất hiện : rủi ro do hiệu suất ESG (kém) và cơ hội kinh doanh dựa trên hiệu suất ESG chủ động. Báo cáo Trách nhiệm của Doanh nghiệp từ các công ty giải quyết một số nhóm bên liên quan, không chỉ các nhà đầu tư và nhà phân tích tài chính.”

Vì vậy, chúng ta có thể thấy rằng ESG và CSR không chỉ quan tâm đến lợi nhuận, tài chính và  quản trị mà còn xem xét đến con người và hành tinh, rõ ràng là đóng góp vào tính bền vững và phát triển bền vững . Trong khi CSR tập trung mạnh mẽ vào việc thu hút các bên liên quan , ESG lại liên quan nhiều hơn đến thị trường vốn, nơi các nhà đầu tư lựa chọn các doanh nghiệp công bố thông tin về chiến lược ESG của họ.

3. Các yếu tố ESG trong quỹ đầu tư bền vững

Các nhà đầu tư có trách nhiệm đánh giá các công ty bằng cách sử dụng tiêu chí ESG làm khuôn khổ để sàng lọc các khoản đầu tư hoặc đánh giá rủi ro trong quá trình ra quyết định đầu tư. Hãy cùng tìm hiểu các ví dụ cụ thể về cách các công ty có thể hành động theo 3 yếu tố ESG – môi trường, xã hội và quản trị.

3.1. Đầu tư bền vững ESG: Các yếu tố môi trường

Các yếu tố môi trường liên quan đến tác động của công ty lên môi trường. Chúng dựa trên tiền đề rằng các hoạt động kinh doanh có khả năng tạo ra rủi ro môi trường cho  hệ sinh thái , nước, không khí và sức khỏe con người. Ví dụ về các yếu tố ESG của công ty có thể là:

• Khí hậu thay đổi
• Giảm phát thải carbon
• Ô nhiễm nước và tình trạng thiếu nước
• Hiệu suất năng lượng
• Ô nhiễm không khí
• Phá rừng
• Phát thải khí nhà kính
• Sự đa dạng sinh học

Kết quả là, những kết quả tích cực như giảm chi phí và cải thiện lợi nhuận nhờ hiệu quả năng lượng tốt hơn được mong đợi. Rủi ro về danh tiếng cũng sẽ giảm.

3.2. Đầu tư bền vững ESG: Yếu tố xã hội

Yếu tố xã hội ESG là gì? Các yếu tố xã hội liên quan đến cách các doanh nghiệp đối xử và đánh giá con người. Nói cách khác, đó là về tác động mà các công ty có thể gây ra cho nhân viên và xã hội. Các công ty này làm chính xác những gì?

• Chính sách đa dạng và hòa nhập nhằm đảm bảo không có bất kỳ hình thức phân biệt đối xử nào;
• Điều kiện làm việc an toàn và lành mạnh cho người lao động;
• Tiêu chuẩn lao động trên toàn bộ chuỗi cung ứng đảm bảo mức lương công bằng và bảo vệ quyền con người;
• Có mối quan hệ tốt với cộng đồng địa phương, những người cấp giấy phép hoạt động cho các công ty;
• Các công ty cũng cần báo cáo thông tin về những gì họ đang làm trong lĩnh vực này.

Kết quả là, năng suất kinh doanh và tinh thần của nhân viên tăng lên, tỷ lệ luân chuyển giảm và rủi ro về danh tiếng được quản lý tốt hơn. Làm việc dễ dàng hơn mà không có áp lực xã hội từ các bên liên quan, vì có giấy phép xã hội để hoạt động.

3.3. Đầu tư bền vững ESG: Yếu tố quản trị

Các yếu tố quản trị tập trung vào các chính sách của công ty và cách thức các công ty được quản trị. Đó là về việc làm rõ trách nhiệm, quyền lợi và kỳ vọng của các bên liên quan để đáp ứng được lợi ích và đạt được sự đồng thuận về chiến lược dài hạn của công ty. Ví dụ về các yếu tố cụ thể mà quản trị được phân tích có thể là:

• Chiến lược thuế;
• Quản lý rủi ro doanh nghiệp;
• Bồi thường cho giám đốc điều hành;
• Các khoản quyên góp và vận động chính trị;
• Tham nhũng và hối lộ;
• Cấu trúc hội đồng quản trị và sự độc lập về thương hiệu;
• Bảo vệ quyền lợi của cổ đông;
• Tiết lộ thông tin về những chủ đề này.

Tác động của các chính sách này có thể từ việc cân bằng lợi ích của cổ đông với ban quản lý cho đến tránh những bất ngờ tài chính khó chịu và được xã hội chấp nhận tốt hơn do sự phân phối của cải một cách công bằng.

4. Cách đầu tư vào quỹ bền vững ESG là gì? 

Đầu tư vào quỹ bền vững ESG (Môi trường, Xã hội và Quản trị) ngày càng trở nên phổ biến khi các nhà đầu tư tìm cách gắn kết mục tiêu tài chính với các giá trị của họ. Đầu tư ESG bao gồm việc chọn lựa các công ty không chỉ mang lại lợi nhuận tài chính mà còn đóng góp tích cực vào môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp. Dưới đây là hướng dẫn toàn diện về cách đầu tư vào quỹ bền vững ESG.

4.1. Tiêu Chí ESG là gì?

Trước khi bắt đầu đầu tư ESG, điều quan trọng là hiểu các tiêu chí định nghĩa ESG. Tiêu chí môi trường xem xét cách một công ty hoạt động như một người bảo vệ thiên nhiên. Tiêu chí xã hội xem xét cách công ty quản lý mối quan hệ với nhân viên, nhà cung cấp, khách hàng và cộng đồng nơi công ty hoạt động. Quản trị liên quan đến lãnh đạo của công ty, lương thưởng của giám đốc điều hành, kiểm toán, kiểm soát nội bộ và quyền của cổ đông.

4.2. Các bước để đầu tư vào quỹ ESG

1. Xác định giá trị và mục tiêu của bạn:
   • Xác định những khía cạnh nào của ESG là quan trọng nhất đối với bạn. Bạn quan tâm nhiều hơn đến biến đổi khí hậu, quyền con người, hay quản trị doanh nghiệp? Xác định giá trị của bạn sẽ giúp bạn chọn đúng quỹ.
2. Nghiên cứu các quỹ ESG:
   • Tìm kiếm các quỹ có trọng tâm ESG mạnh mẽ. Nhiều tổ chức tài chính và nền tảng đầu tư hiện nay cung cấp các quỹ chuyên về ESG. Nghiên cứu hiệu suất của quỹ, quản lý và cách họ tích hợp tiêu chí ESG vào chiến lược đầu tư của mình.
3. Đánh giá hiệu suất của quỹ:
   • Mặc dù các quỹ ESG nhằm cung cấp tác động tích cực, chúng cũng nên đáp ứng kỳ vọng về hiệu suất tài chính của bạn. Đánh giá hiệu suất lịch sử của quỹ, mức độ rủi ro và cách nó so sánh với các quỹ không thuộc ESG.
4. Xem xét các khoản đầu tư của quỹ:
   • Điều tra các công ty mà quỹ đầu tư vào. Đảm bảo rằng các công ty này phù hợp với giá trị ESG của bạn. Minh bạch trong việc nắm giữ quỹ là điều quan trọng cho đầu tư có trách nhiệm.
5. Xem xét xếp hạng và điểm ESG:
   • Nhiều cơ quan độc lập cung cấp xếp hạng và điểm ESG cho các công ty và quỹ. Những xếp hạng này có thể cung cấp thông tin về mức độ mà một quỹ tuân thủ các nguyên tắc ESG.
6. Tư vấn với cố vấn tài chính:
   • Nếu bạn mới đầu tư ESG, tư vấn với một cố vấn tài chính có thể hữu ích. Họ có thể cung cấp lời khuyên cá nhân hóa dựa trên tình hình tài chính và sở thích ESG của bạn.
7. Giám sát và đánh giá lại:
   • Đầu tư ESG không phải là chiến lược đặt một lần rồi quên đi. Thường xuyên giám sát hiệu suất của các khoản đầu tư ESG của bạn và cập nhật thông tin về bất kỳ thay đổi nào trong các công ty hoặc quỹ mà bạn đã đầu tư.
8. Tham gia vào hoạt động vận động cổ đông:
   • Là một nhà đầu tư ESG, bạn có thể tham gia vào hoạt động vận động cổ đông. Điều này bao gồm việc sử dụng vị trí của bạn là cổ đông để ảnh hưởng tích cực đến các thực hành và chính sách của công ty.

5. Cách báo cáo các yếu tố ESG

Các yếu tố Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) đã trở nên quan trọng đối với các công ty muốn thể hiện cam kết của họ đối với sự bền vững và các thực hành kinh doanh trách nhiệm. Báo cáo chính xác các yếu tố ESG không chỉ tăng cường tính minh bạch mà còn xây dựng niềm tin với các bên liên quan, bao gồm nhà đầu tư, nhân viên, khách hàng và cộng đồng rộng lớn hơn. Bài luận này khám phá những nguyên tắc cơ bản và phương pháp để báo cáo các yếu tố ESG một cách hiệu quả.

1. Phát triển chiến lược ESG: Các công ty nên bắt đầu bằng cách phát triển một chiến lược ESG toàn diện phù hợp với các mục tiêu kinh doanh tổng thể của họ. Chiến lược này nên nêu rõ cam kết của công ty đối với các nguyên tắc ESG và đặt ra các mục tiêu và chỉ tiêu rõ ràng.
2. Thu thập dữ liệu: Thu thập dữ liệu chính xác và liên quan là rất quan trọng. Điều này bao gồm việc thiết lập các hệ thống để theo dõi và đo lường các yếu tố ESG trên khắp các hoạt động của công ty.
3. Phân tích và diễn giải dữ liệu: Sau khi thu thập dữ liệu, nó nên được phân tích để xác định các xu hướng, rủi ro và cơ hội. Phân tích này giúp hiểu hiệu suất ESG của công ty và các lĩnh vực cần cải thiện.
4. Chuẩn bị báo cáo: Báo cáo nên được cấu trúc tốt, rõ ràng và dễ tiếp cận. Nó nên cung cấp một cái nhìn cân đối về hiệu suất của công ty, bao gồm cả những thành tựu và các lĩnh vực cần cải thiện.
5. Xác minh bên thứ ba: Để tăng cường độ tin cậy, các công ty có thể tìm kiếm xác minh bên thứ ba cho dữ liệu ESG của họ. Đánh giá độc lập này có thể cung cấp sự đảm bảo cho các bên liên quan về độ chính xác và độ tin cậy của thông tin được báo cáo.
6. Cải thiện liên tục: Báo cáo ESG là một quá trình liên tục. Các công ty nên thường xuyên xem xét và cập nhật các chiến lược và báo cáo ESG của họ để phản ánh các thay đổi trong hoạt động, kỳ vọng của các bên liên quan và yêu cầu quy định.

ESG là gì? Báo cáo ESG là một phần không thể thiếu của quản trị doanh nghiệp hiện đại và bền vững. Bằng cách báo cáo hiệu quả các yếu tố này, các công ty có thể xây dựng niềm tin, quản lý rủi ro, thu hút đầu tư và tuân thủ các yêu cầu quy định. Quá trình này bao gồm phát triển một chiến lược rõ ràng, thu thập và phân tích dữ liệu, và tham gia với các bên liên quan. Khi tầm quan trọng của các yếu tố ESG tiếp tục tăng, các công ty xuất sắc trong báo cáo ESG có khả năng thấy được lợi ích lâu dài về uy tín, hiệu suất tài chính và sự hài lòng của các bên liên quan.

6. Kết luận

Việc hiểu rõ định nghĩa, nguyên tắc và ví dụ về ESG là gì? giúp chúng ta thấy rõ tầm quan trọng của việc đầu tư vào các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị. Đây không chỉ đơn thuần là một phương pháp đầu tư tài chính mà còn là một cam kết đối với phát triển bền vững và trách nhiệm xã hội. So với CSR, ESG mang lại một góc nhìn toàn diện và cụ thể hơn về cách doanh nghiệp có thể đóng góp vào sự phát triển bền vững. Thông qua việc áp dụng các tiêu chí ESG, các nhà đầu tư không chỉ tìm kiếm lợi nhuận tài chính mà còn đảm bảo rằng khoản đầu tư của họ có tác động tích cực đến con người và hành tinh. Chính vì vậy, đầu tư vào quỹ bền vững ESG không chỉ là một xu hướng, mà còn là một bước tiến quan trọng trong việc xây dựng một tương lai bền vững và có trách nhiệm.